Инвестиционный анализ

Внимание. В этом предмете 114 вопросов.
Вы можете купить ответы на все вопросы сразу со скидкой 20%
Цена без скидки:
5688.00 руб.
Цена со скдикой:
4550 руб.
Время хранения ответов в личном кабинете - 1 час (при отдельной покупке ответа - 20 минут).
npv …

Если инвестор формирует композиционный портфель С на основе рискового портфеля М путем включения безрисковых ценных бумаг и желаемый уровень риска определен инвестором величиной σC=0,08 (см. на рис. ГЭП, построенную с использованием модели Г. Марковица), то ожидаемая доходность E(rC) такого композиционного портфеля будет равна …


Пусть имеются две акции (изменения их цен указаны в таблице) – тогда, если инвестор воспользуется арбитражными возможностями, он …


банки становятся источником финансирования на …
безрисковым средством в модели capm обычно выступает …
бизнес-ангелы становятся источником финансирования на …
большой проект с меньшим показателем внутренней нормы доходности (irr, internal rate of return) …
венчурный инвестор – это …
в конечном итоге аналитик, проводящий фундаментальный анализ, преследует цель исследования факторов, воздействующих …
в модели apt рынок ценных бумаг должен быть ...
в модели арт рынок ценных бумаг должен быть …
в модели г. марковица предполагается, что …
в модели м. гордона темпы прироста дивидендов g …
в соответствии с принципами технического анализа цена ценной бумаги определяется …
выделяют следующие виды управления инвестиционным портфелем: …
дисперсия инвестиционного портфеля принимать отрицательное значение …
для анализа стоимости акции поводить оценку ставки капитализации k …
для банков как инвесторов имеет значение …
для бизнес-ангелов главное – …
для вычисления a и b регрессионной модели используется метод наименьших квадратов, в соответствии с которым …
для придания компактности формулам, с помощью которых строится граница эффективных портфелей, у. шарп предложил ввести понятие (n+1)-ой акции портфеля, под которой понимается …
доходность и риск связаны … зависимостью
если веса акций портфеля положительные, то ожидаемая доходность портфеля…
если в модели марковица ожидаемая доходность портфеля является средневзвешенной величиной доходности входящих в портфель ценных бумаг, то в общем случае риск портфеля …
если в регрессионном уравнении арбитражной модели присутствует случайная ошибка εi, ожидаемая величина которой e(εi) = 0, то …
если для акции а значение коэффициента βа = -1,7, это означает, что …
если для какой-то акции коэффициент b оказывается меньше нуля, то коэффициент в этом случае …
если для оценки инвестиционной деятельности применена мера трейнора, то утверждать, что таким образом инвестор учел риск инвестирования в акции портфеля, …
если известно, что «портфельная бета» оценивается как взвешенная величина коэффициентов «бета» каждой акции портфеля, где весом служит доля начальной суммы, идущая на приобретение конкретной акции портфеля βпортф =
если известно, что при использовании мер трейнора, дженсена и шарпа сравнивается превышение средней отдачи управляемого портфеля над средней величиной безрисковой ставки и риск управляемого портфеля, и если инвестор решил использовать все три меры для оценки одного и того же портфеля за прошедший год и из соображений удобства выбрал для меры трейнора шаг расчета 1 квартал, а для мер дженсена и трейнора шаг расчета 1 месяц – то такая оценка …
если и мера трейнора, и мера дженсена для оценки риска портфеля используют коэффициент βi, значит полагать, что в этих мерах одинаково учитывается риск портфеля, …
если инвестор для оценки результатов деятельности инвестиционного фонда вычислил денежно взвешенную rдв и взвешенную по времени rвв доходности и сравнил их с опубликованными данными о доходности рыночного портфеля rm – то ситуация, когда при сравнении эти величин rдв окажется больше rm, а rвв меньше rm …
если инвестор для формирования композиционных портфелей использует эффективный портфель, содержащий 40 акций, а также может использовать как приобретение безрисковых ценных бумаг, так и заем по ставке rf., и известно, что гэп в обоих этих случаях становится прямой линией, то утверждать, что для данных композиционных портфелей гэп в случае безрискового суживания и гэп для безрискового займа будут лежать на одной прямой линии, …
если инвестор для формирования композиционных портфелей использует эффективный портфель, содержащий 40 акций, а также может использовать как приобретение безрисковых ценных бумаг, так и заем по ставке , и если известно, что гэп в обоих этих случаях становится прямой линией, то утверждать, что для данных композиционных портфелей гэп в случае безрискового суживания и гэп для безрискового займа будут лежать на одной прямой линии, …
если инвестор намерен оценить доходность акции за будущий холдинговый период с помощью ожидаемой доходности и с этой целью он выбрал 8 шагов расчета в прошлом, за которые намерен вычислить доходность rt этой акции, то для вычисления брать шаги расчета различной длительности …
если инвестор намерен оценить ожидаемую доходность акции за холдинговый период и для этого он выбрал шагов в прошлом, высчитал доходность акции за каждый шаг расчета и нашел , то ситуация, в которой будет отрицательной величиной, …
если инвестор при формировании рискового портфеля из 10 акций решил занять 1000 руб. по ставке rf = 8 %, то его решение занять деньги – …
если инвестор решил оценить ожидаемую доходность акции фирмы а на основании данных о доходностях этой акции за последние 12 лет, то вероятность доходности, наблюдавшейся 6 лет тому назад, равна …
если инвестор формирует композиционные портфели на основе эффективного портфеля а, для которого вычислена значения e(rа) = 0,16 и σa=0,08, известно, что доходность безрискового средства rf = 0,08, и если на безрисковое средство направлена сумма, соответствующая весу wf = 0,3, то ожидаемая доходность композиционного портфеля с, содержащего портфель а и безрисковое средство, составит …
если инвестор формирует композиционные портфели на основе эффективного портфеля а, для которого вычислена значения e(rа) = 0,16 и σa=0,08,– то тогда ситуация, при которой доходность безрискового средства rf=0,2, то есть превзойдет e(rа), …
если инвестор формирует композиционный портфель с на основе рискового портфеля м путем включения безрисковых ценных бумаг и желаемый уровень риска определен инвестором величиной σc=0,08 (см. на рис. гэп, построенную с использованием модели г. марковица), то ожидаемая доходность e(rc) такого композиционного портфеля будет равна …
если инвесторы формируют композиционные портфели с использованием хорошо диверсифицированного эффективного портфеля и безрискового ссуживания, то мерой риска таких композиционных портфелей может служить …
если ковариация σ(i,m) может служить приемлемой мерой риска отдельной ценной бумаги или не диверсифицированного портфеля, то в данном случае имеется в виду … риск
если при графическом отображении меры дженсена линии, соответствующие возможным портфелям, проходят параллельно друг другу, случай, когда для оцениваемых портфелей эти линии пересекутся, …
если при оценке возможности инвестирования в акцию а (для которой вычислены следующие данные: e(ra) = 0,13; βa = -1,2; σa = 0,08) характеристики рыночного портфеля оцениваются величинами e(rm) = 0,10 и σm = 0,06, а rf = 0,03, то можно утверждать, что …
если при формировании композиционных портфелей на основе рыночного портфеля установлено, что увеличение риска композиционного портфеля на 1 % вызывает рост доходности композиционного портфеля на 1,5 %, ожидаемая доходность рыночного портфеля e(rм) = 0,15, а стандартное отклонение σм = 0,08, и если для инвестора приемлемый уровень риска композиционного портфеля составляет σпортф. = 0,05, то от такого портфеля можно ожидать доходность …
если при формировании композиционных портфелей на основе рыночного портфеля установлено, что увеличение риска композиционного портфеля на 1 % вызывает рост доходности композиционного портфеля на 1,5 %, то тогда, при ожидаемой доходности рыночного портфеля e(rm)=0,15 и стандартном отклонении σm=0,15, величина rf равна …
если установлено, что для инвестора а уравнение рынка капиталов имеет вид: e(ri)=0.05+1.5*σi, а для другого инвестора в в это же время уравнение cml имеет вид: e(ri)=0.05+0.8*σi, то …
, и в мере трейнора используется величина βпортф. – то эти величины …
инвестиционный анализ – это …
к методам, основанным на анализе графиков движения цен акций, относят …
к методам, основанным на расчете осцилляторов, относят …
ковариация доходностей двух акций портфеля …
коэффициент «альфа» – это …
к релевантным затратам для расчетов нельзя отнести …
ликвидность и риск …
линии возможных портфелей (ppl), введенные трейнором, использовать для ранжирования портфелей …
линии возможных портфелей ppl применять для исследования портфелей в тех случаях, когда коэффициенты βi оцениваемых портфелей отрицательны, …
меру дженсена можно вычислить двумя способами – как свободный член ji регрессионного уравнения r(i,t) – r(f,t) = ji + βi*[r(m,t)-r(f,t)] + ε(i,t), и из уравнения ji=(ṝ(i,t) – ṝ(f,t)) – βi*(ṝ(m,t) – ṝ(f,t)) – и утверждать, что в обоих этих случаях для одного и того же портфеля величины ji, полученные этими способами, будут одинаковыми …
методы технического анализа использовать для исследования рынка облигаций …
модель … – основная модель, применяемая для инвестиционного анализа проекта
модель с «нулевой бетой» появляется в случае если …
наиболее надежным ориентиром для принятия инвестиционного решения может служить …
на основании уравнения рынка капиталов: e(ri)=0.05+1.5*σi судить о склонности к риску конкретного инвестора …
одним из условий эффективности рынка ценных бумаг по теории марковица является …
определять капитализацию компании на основании экономической стоимости ее акций …
оптимальный портфель …
оценить, работает ли бизнес в плюс, позволяет …
первый этап инвестиционного анализа – …
первый этап моделирования проекта – …
под «ожидаемой доходностью » отдельной акции в модели г. марковица понимается …
под экономической стоимостью акции понимается …
… позволяет оценить, можно ли будет прибыль положить в карман
… позволяет оценить стоимость венчурного проекта на разных стадиях, чтобы определить стоимость доли, которую получает инвестор
понять, когда проект приносит прибыль, а когда нет, позволяет …
поступающая на рынок ценных бумаг информация …
прибыль и денежный поток связаны следующим образом: …
при инвестиционном анализе необходимо в первую очередь учитывать разную стоимость денег …
пример простого мультипликатора – это отношение …
принимая решение о формировании композиционных портфелей с использованием безрискового суживания и заимствования, инвестор … инвестиционное и финансовое решения
при оценке стоимости акции фирмы «вега» с использованием фундаментального анализа проводить исследование экономической ситуации в отрасли, где занята фирма «вега», …
при принятии решения о том, продолжать или не продолжать нерентабельный проект, не требуется учитывать …
при расчете средневзвешенной стоимости капитала необходимо учитывать …
прогнозируемые темпы роста объемов бизнеса не могут быть выше …
проект выгоден для инвесторов и его надо выполнять, если …
пусть для какой-то акции i уравнение в модели арт записывается следующим образом: ri=β(i,0)+β(i,1)*f1+β(i,2)*f2+εi, где в качестве фактора f1 выбран темп инфляции, а f2 – процент по депозитным вкладам, и пусть β(i,1)=1,5, а β(i,2)=2 – тогда, если оба фактора возрастут на 1 %, то …
пусть имеются две акции (изменения их цен указаны в таблице) – тогда, если инвестор воспользуется арбитражными возможностями, он …
пусть номинальная стоимость акции фирмы «салют» составляет 25 рублей, и пусть она равняется и балансовой стоимости акции – тогда, если в обращении находится 1 млн. акций «салюта», утверждать, что собственные средства «салюта» составляют минимум 25 млн. рублей, …
пусть уравнение рынка капиталов в модели сарм записывается в виде: e(ri)=0,05+0,07*β, тогда, если согласно опубликованным данным по акциям компании «вега» коэффициент «бета» равен 0,825 и ожидаемая доходность 16 %, то …
решая задачу г. марковица по построению границы эффективных портфелей, инвестор должен в конечном итоге вычислить … портфеля
свободный денежный поток фирмы – это …
систематическим риском можно считать долю риска, …
ситуация, когда балансовая стоимость акции будет превышать ее экономическую стоимость, …
ситуация, когда коэффициенты a и b в модели шарпа будут одновременно положительными величинами, …
ситуация, когда отдача собственных средств roe фирмы превзойдет по абсолютной величине маржу чистой прибыли, теоретически сложиться …
ситуация, когда рыночная стоимость акции окажется ниже ее экономической стоимости, …
случай, когда для какой-либо фирмы коэффициент абсолютной ликвидности превысит значение коэффициента промежуточной ликвидности, …
случай, когда при сравнении оцениваемого портфеля с рыночным портфелем использование меры трейнора покажет, что оцениваемый портфель хуже рыночного, а мера шарпа – лучше рыночного, …
согласно модели марковица, граница эффективных портфелей – это …
сокращение объемов вычислений в модели у. шарпа объясняется тем, что …
среди инвесторов и кредиторов можно распределить не в ущерб бизнесу …
стандартное отклонение в теории марковица используется для оценки …
стоимость капитала – это …
страховые компании и пенсионные фонды в основном инвестируют в …
сумма всех весов акций в портфеле должна быть …
суть теоремы г. марковица о существовании границы эффективных портфелей (гэп) сводится к тому, что …
такой показатель, как …, позволяет учитывать доходы, которые будут получены за горизонтом планирования
утверждать, что при соблюдении начальных условий модели capm каждый инвестор будет стремиться создавать рисковую часть композиционных портфелей на основе рыночного портфеля м, …
утверждать, что при соблюдении начальных условий модели сарм каждый инвестор будет стремиться создавать рисковую часть композиционных портфелей на основе рыночного портфеля м, …
утверждение, что коэффициент регрессионной модели может свидетельствовать о степени чувствительности доходности конкретной акции к изменениям рынка, …
фундаментальный аналитик оценивает цену акции с использованием метода …
частные инвесторы становятся источником финансирования на …
чистый дисконтированный доход – это …
экономическая стоимость акции определяется как приведенная стоимость pv будущего потока дивидендов и цены продажи, и в этом случае брать доходность r облигации с аналогичным холдинговым периодом и уровнем риска в качестве ставки дисконта …

У вас остались какие-либо вопросы или не нашли ответ на ваш тест?

свяжитесь с нами